Exchange Trade Fund: Cara Investasi dan Mekanisme Kerja

Terdapat beberapa bentuk dari investasi yang bisa dipilih, termasuk juga reksadana yang sebagian orang bahkan berpikir bahwa reksadana bukanlah sebuah saham. Reksadana ini juga termasuk sebagai ETF atau yang memiliki kepanjangan Exchange Trade Fund. Kali ini kita akan membahas apa yang dinamakan ETF ini.

Exchange Trade Fund adalah sekumpulan dari aset yang berharga seperti obligasi sampai yang nantinya akan dijual dalam satu paket. ETF ini bisa kalian beli dimanapun pada bursa saham yang ada. Untuk lebih lengkapnya mengenai Exchange Trade Fund ini, kalian bisa membaca artikel di bawah ini.

Apa itu Exchange Trade Fund?

Dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, adalah sekeranjang investasi seperti saham atau obligasi. Dana yang diperdagangkan di bursa memungkinkan Anda berinvestasi di banyak sekuritas sekaligus, dan ETF sering kali memiliki biaya yang lebih rendah daripada jenis dana lainnya. ETF juga diperdagangkan dengan lebih mudah.

Tetapi seperti produk keuangan lainnya, ETF bukanlah solusi satu ukuran untuk semua. Evaluasi mereka berdasarkan kemampuannya sendiri, termasuk biaya manajemen dan biaya komisi (jika ada), seberapa mudah Anda dapat membeli atau menjualnya, dan kualitas investasinya.

Cara Memulai Investasi di Exchange Trade Fund

ETF dibeli dan dijual seperti saham perusahaan pada siang hari ketika bursa saham dibuka. Sama seperti saham, ETF memiliki simbol ticker dan data harga intraday dapat dengan mudah diperoleh selama hari perdagangan.

Tidak seperti saham perusahaan, jumlah saham yang beredar dari ETF dapat berubah setiap hari karena penciptaan terus menerus saham baru dan penebusan saham yang ada. Kemampuan ETF untuk menerbitkan dan menebus saham secara berkelanjutan menjaga harga pasar ETF sejalan dengan sekuritas yang mendasarinya.

Meskipun dirancang untuk investor individu, investor institusi memainkan peran kunci dalam menjaga likuiditas dan melacak integritas ETF melalui pembelian dan penjualan unit kreasi, yang merupakan blok besar saham ETF yang dapat ditukar dengan sekeranjang sekuritas yang mendasarinya. Ketika harga ETF menyimpang dari nilai aset yang mendasarinya, institusi menggunakan mekanisme arbitrase yang diberikan oleh unit pembuat untuk mengembalikan harga ETF ke nilai aset yang mendasarinya.

Contoh Exchange Trade Fund di Dunia Nyata

Untuk semua kesederhanaannya, dana yang diperdagangkan di bursa memiliki nuansa yang penting untuk dipahami. Berbekal dasar-dasarnya, Anda dapat memutuskan apakah ETF masuk akal untuk portofolio Anda, memulai perjalanan yang mengasyikkan untuk menemukan satu — atau beberapa.

Ada banyak ETF hebat di luar sana, tetapi berikut adalah beberapa pilihan dari daftar ETF berperingkat teratas kami.

  • SPDR S&P 500 ETF (SPY)

  • BNY Mellon AS ETF Ekuitas Inti Kapitalisasi Besar (BKLC)

  • SoFi Pilih 500 ETF (SFY)

  • JP Morgan Betabuilders ETF Ekuitas AS (BBUS)

  • iShares Core S&P 500 ETF (IVV) .

Jenis – Jenis Exchange Trade Fund

Beberapa skema kategori ETF yang populer adalah sebagai berikut: –

Indeks ETF

Indeks ETF adalah yang paling umum dari semua penawaran produk ETF. Ini bertujuan untuk melacak indeks pasar tertentu seperti Sensex, Nifty, BSE 100, Nifty 100 dll. Indeks ETF berinvestasi dalam sekeranjang saham yang mereplikasi Indeks yang ingin dilacak oleh ETF. Saat berinvestasi dalam ETF Indeks, Anda harus mengharapkan pengembalian indeks yang dilacak ETF Anda, tidak lebih atau tidak kurang.

Gold ETF

Investor dapat membeli emas sebagai aset keuangan dalam bentuk ETF Emas. ETF Emas adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang bertujuan untuk melacak harga emas di pasar dan memiliki nilai yang sama dengan emas fisik murni 24 karat. Seperti saham perusahaan, unit ETF Emas juga diperdagangkan di bursa saham.

Bank ETF

ETF Bank berinvestasi dalam sekeranjang saham perbankan yang terdaftar di bursa saham.

Internasional ETF

ETF Internasional berinvestasi terutama dalam sekuritas berbasis asing. ETF ini dapat melacak pasar global atau melacak indeks benchmark khusus negara. ETF ini bisa menjadi pilihan investasi yang baik jika Anda ingin mendiversifikasi investasi Anda ke sekuritas asing.

Liquid ETF

ETF likuid berinvestasi dalam sekeranjang sekuritas Pemerintah jangka pendek, call money atau instrumen pasar uang dengan jatuh tempo jangka pendek. Tujuan ETF likuid adalah untuk meningkatkan pengembalian dan mengurangi risiko harga.

Keunggulan Exchange Trade Fund

Terdapat keunggulan maupun keuntungan dari penggunaan Exchange Trade Fund ini. Yang mana, keunggulan tersebut akan kalian dapatkan ketika mulai melakukan investasi pada ETF ini. Keunggulan tersebut adalah:

  1. Efektivitas biaya: Karena ETF hanya melacak indeks tanpa melampauinya, biaya administrasi untuk mengelolanya jauh lebih rendah daripada yang dikeluarkan oleh reksa dana.

  2. Manajemen Pasif: Karena tujuan ETF adalah untuk meniru pasar, manajer dana perlu membuat perubahan berkala hanya agar sesuai dengan indeks pasar. Itu adalahperbedaan penting dari reksa dana, dimana manajer dana terus memperdagangkan sekuritas di keranjang untuk mengalahkan pasar.

  3. Risiko manajerial rendah: Karena ETF dikelola secara pasif dan terikat pada indeks tertentu, ini melibatkan risiko kesalahan organisasi yang lebih rendah. Di sini, investor tidak perlu bergantung pada penilaian manajer dana, seperti di reksa dana, untuk terus-menerus membuat keputusan perdagangan terbaik. Sebaliknya, investor hanya bergantung pada pasar yang menstabilkan diri.

  4. Diversifikasi:Jika dibandingkan dengan reksa dana, ETF adalah kendaraan murah untuk mendiversifikasi portofolio bersama dengan eksposur ke pasar.

  5. Likuiditas: ETF dapat diperdagangkan di bursa pasar, seperti yang lainnya persediaan , tetapi perbedaan utamanya adalah bahwa mereka dapat diperdagangkan intraday, tidak seperti reksa dana yang diperdagangkan pada akhir hari. Itu bisa membantu jika pasar sedang bergejolak.

  6. Efektivitas pajak: Dikelola dan terstruktur secara pasif untuk meniru pasar, keuntungan modal dan pendapatan dari ETF mungkin tidak cukup tinggi untuk menaikkan ambang pajak investor.

  7. Tidak ada investasi minimum: ETF dapat dibeli dalam jumlah kecil untuk mengukur kinerja indeks pasar.

  8. Eksposur sektor: ETF dapat memanfaatkan kinerja sektor tertentu apa pun, memungkinkan investor untuk awalnya mengalami sebagian industri di mana mereka menginginkan keterbukaan yang lebih besar di masa depan.

Kelemahan Exchange Trade Fund

Seperti halnya produk keuangan lainnya, ada risiko yang terkait dengan dana yang diperdagangkan di bursa.

Itu tidak akan pernah sama persis dengan indeks

Biaya manajemen yang berlaku untuk ETF berarti bahwa laba atas investasi Anda tidak akan pernah sama persis dengan indeks yang dilacaknya. Harga beli dan jual saham Anda dalam dana tersebut juga dapat bervariasi dari nilai aset bersih dari indeks yang mendasarinya, sehingga mengurangi pengembalian Anda.

Volatility

Meskipun diversifikasi yang ditawarkan dana yang diperdagangkan di bursa, ini tidak membuat investasi Anda kebal terhadap volatilitas di pasar, dan Anda masih bisa menderita kerugian di pasar bearish. Risiko ini dapat meningkat sejalan dengan spesialisasi ETF – dana yang berfokus pada ceruk pasar kecil cenderung lebih tidak stabil daripada yang lebih besar dan lebih luas. Misalnya, dana yang melacak sektor pertambangan cenderung lebih tidak stabil daripada yang mengikuti ASX 200.

Resiko mata uang

Terakhir, jika ETF pilihan Anda berinvestasi di luar negeri, fluktuasi dolar Australia dapat memengaruhi pengembalian Anda. Dana yang menawarkan eksposur ke pasar negara berkembang mungkin juga lebih fluktuatif

ETF vs Mutual Fund vs Saham

Bagi kalian yang masih bingung mengenai apa perbedaan dari ETF, Mutual Fund (Reksadana), maupun Saham, kalian bisa memahaminya melalui tulisan di bawah ini.

ETF vs Reksadana (Mutual Fund)

Berikut bagaimana perbedaan ETF dengan reksadana. Perbedaan tersebut adalah:

Jika Anda lebih suka investasi minimum yang lebih rendah… ETF mungkin lebih cocok untuk Anda.

Anda dapat membeli ETF dengan harga 1 saham—biasa disebut sebagai harga pasar ETF . Bergantung pada ETF, harga itu bisa sesedikit $50 atau sebanyak beberapa ratus dolar.

Perkirakan total harga perdagangan ETF Anda

Reksa dana mungkin bukan investasi yang cocok.

Investasi awal minimum reksa dana tidak didasarkan pada harga saham reksa dana. Sebaliknya, mereka adalah jumlah dolar yang tetap.

Sebagian besar reksa dana Vanguard memiliki minimum $3.000.** Itu akan membelikan Anda 30 saham dana hipotetis dengan nilai aset bersih (NAV) $100 per saham.

Jika Anda ingin kontrol langsung atas harga perdagangan Anda… ETF bisa menjadi investasi yang cocok.

ETF tidak hanya memberikan harga waktu nyata, tetapi juga memungkinkan Anda menggunakan jenis pesanan yang lebih canggih yang memberi Anda kendali paling besar atas harga Anda.

Jika Anda ingin menjaga hal-hal sederhana, tidak apa-apa! Tetap berpegang pada pesanan pasar . Ini akan memberi Anda harga terbaik saat ini tanpa kerumitan tambahan.

Reksa dana mungkin bukan investasi yang cocok.

Terlepas dari jam berapa Anda melakukan pemesanan, Anda akan mendapatkan harga yang sama seperti orang lain yang membeli dan menjual hari itu. Harga itu tidak dihitung sampai setelah hari perdagangan selesai.

Jika Anda ingin mengulang transaksi tertentu secara otomatis… ETF mungkin bukan investasi yang cocok.

Anda tidak dapat melakukan investasi atau penarikan otomatis ke dalam atau ke luar ETF.

Reksa dana bisa menjadi investasi yang cocok.

Anda dapat mengatur investasi otomatis dan penarikan masuk dan keluar reksa dana berdasarkan preferensi Anda.

Jika Anda sedang mencari dana indeks… ETF bisa menjadi investasi yang cocok.

Sebagian besar ETF adalah dana indeks (kadang-kadang disebut sebagai investasi “pasif”), termasuk jajaran hampir 70 ETF indeks Vanguard kami.

Reksa dana juga bisa menjadi investasi yang cocok.

Kami juga menawarkan lebih dari 65 reksa dana indeks Vanguard.

Bandingkan dana indeks vs. dana yang dikelola secara aktif

Pelajari bagaimana manajer dana aktif dibandingkan dengan penasihat pribadi

ETF vs Saham

Selain fakta bahwa ETF dan saham memiliki likuiditas yang tinggi, ada beberapa perbedaan utama antara kedua jenis sekuritas tersebut. Inilah perbedaan terpenting yang perlu Anda ketahui.

1. Jumlah Saham

Ketika sebuah perusahaan menerbitkan saham, hanya sejumlah saham yang diterbitkan. Jumlah saham tidak terlalu sering berubah, kecuali untuk pembelian kembali saham atau pemecahan saham sesekali—tetapi itu jarang terjadi.

ETF, di sisi lain, berusaha untuk secara akurat mencocokkan harga saham rata-rata dari saham yang termasuk dalam dana (disebut “nilai aset bersih”). Untuk melakukan ini, ETF menggunakan proses yang disebut “penciptaan dan penebusan.” Pada dasarnya, ETF menyesuaikan jumlah saham dalam dana untuk menurunkan atau menaikkan nilainya.

Jadi bagaimana tepatnya hal itu mempengaruhi investor? Itu membuatnya lebih sulit—secara teori—untuk mengungguli pasar dengan ETF daripada dengan saham individual.

2. ETF Dapat Memberikan Diversifikasi

Sebagian besar investor ingin membuat portofolio investasi yang beragam, yang berarti mereka telah berinvestasi dalam berbagai aset yang berbeda. Misalnya, portofolio investasi yang beragam dapat mencakup saham, obligasi, reksa dana, dan real estat. Diversifikasi sangat membantu karena mengurangi kemungkinan penurunan di satu sektor tertentu akan menghancurkan pendapatan investasi Anda.

Beberapa jenis ETF dapat memberi Anda keragaman yang substansial. Secara khusus, ETF yang berisi saham dari berbagai industri yang berbeda (misalnya, indeks ETF yang mewakili S&P 500).

Tidak semua ETF akan memberi Anda keragaman. Seperti yang hanya mewakili satu industri, ETF yang sangat terfokus mungkin hanya memberikan diversifikasi sebanyak saham individual.

Demikian artikel dari GICTrade yang telah membahas mengenai “Exchange Trade Fund: Cara Investasi dan Mekanisme Kerja”. Kalian juga masih bisa mencari informasi lainnya mengenai pembahasan emiten, investasi, ataupun dari trivia ekonomi yang lainnya, seperti “Cara Menjadi Trader Sukses Beserta Karakteristiknya” yang hanya ada pada Jurnal GIC. Kalian juga masih bisa memperdalam ilmu trading lainnya pada GICTrade, melalui ebook scalping, dan juga NFP live trading. Pastikan juga kalian melakukan registrasi pada GIC untuk bisa bertrading bersama dengan para master GIC!

Wachda Mihmii
SEO writer who is experienced in various Indonesian national media. Aspiring to be a book or novel writer. Has experience as a Creative Director.

Daftarkan Diri Anda Sekarang


Setelah melakukan pendaftaran anda akan diberikan video workshop dari Trader Profesional Kami