Sukuk Ritel adalah produk syariah yang ditawarkan sebagai instrumen yang aman dan menguntungkan. Untuk mengetahui lebih lanjutnya mengenai sukuk ritel ini, Anda bisa membaca trivia berikut. Selain itu, follow Instagram GIC untuk informasi lainnya!

Apa itu sukuk ritel?

Sukuk adalah instrumen keuangan yang mirip dengan obligasi dan juga saham yang sesuai dengan hukum Islam. Sejak didirikan pada tahun 2002, pasar Sukuk telah mengalami tingkat pertumbuhan yang dramatis yang menarik perhatian investor, analis dan peneliti. Ada tiga persyaratan agar Sukuk dianggap sesuai dengan hukum Syariah.
  1. Pertama, sertifikat harus mewakili kepemilikan aset berwujud, hasil atau layanan dari perusahaan penghasil pendapatan.
  2. Kedua, pembayaran kepada investor berasal dari laba setelah pajak dan
  3. ketiga, nilai yang dilunasi pada tanggal jatuh tempo harus mengikuti harga pasar saat ini dari aset dasar dan bukan jumlah investasi awal. Sukuk hadir dalam berbagai bentuk, karena pemodal tidak dibatasi untuk membuat variasi mereka sendiri. Namun pada dasarnya pihak-pihak yang terlibat dalam penerbitan Sukuk adalah perusahaan (obligor atau originator), Special Purpose Vehicle (SPV) dan investor yang membeli Sukuk. SPV adalah entitas jauh kepailitan, terpisah dari pencetusnya, yang menerbitkan sertifikat Sukuk.

Karakteristik sukuk ritel

Berikut ini 6 karakteristik dari sukuk yang perlu kamu ketahui, yaitu:
  • Untuk Perorangan Warga Negara Indonesia
  • Manajemen investasi dengan prinsip syariah
  • Order mulai dari Rp 1 juta
  • Tenor 2 sampai 3 tahun
  • Hadiah tetap dibayarkan setiap bulan
  • Dapat diperdagangkan di pasar sekunder di antara investor domestik

Perbedaan Sukuk Ritel dan Obligasi Konvensional 

Walaupun sukuk ritel terkadang dinamakan obligasi syariah, ternyata ada beberapa perbedaan antara keduanya yang cukup mencolok. Obligasi merupakan surat utang jangka panjang atau menengah yang bisa kamu perjual belikan. Surat obligasi berisi perjanjian dari pihak yang menerbitkannya untuk melakukan pembayaran imbalan berbentuk bunga dalam kurun waktu tertentu. Berikutnya melunasi pokok utang di penghujung waktu yang sudah ditentukan kepada kamu sebagai pembeli obligasi. Ada dua kategori obligasi negara, yaitu obligasi syariah dan obligasi konvensional. Sukuk merupakan obligasi syariah, sementara obligasi konvensional adalah Saving Bond Ritel dan Obligasi Ritel Indonesia. Meskipun titik awal yang umum untuk menjelaskan sukuk adalah menggunakan obligasi sebagai titik perbandingan, penting untuk dipahami bahwa ada perbedaan mendasar tertentu. Sukuk menganut pandangan Islam keuangan, menghindari Riba (menghasilkan uang dari uang, yaitu bunga atau riba), obligasi adalah surat berharga yang sangat Riba karena fakta bahwa mereka memiliki bunga tetap. Ada lima perbedaan penting antara sukuk dan obligasi:
  1. Sukuk menunjukkan kepemilikan suatu aset. Obligasi menunjukkan kewajiban hutang.
  2. Aset yang mengembalikan sukuk sesuai dengan Syariah. Obligasi pendukung aset dapat mencakup produk atau layanan yang bertentangan dengan Islam.
  3. Sukuk dihargai sesuai dengan nilai aset yang mendukungnya. Penetapan harga obligasi didasarkan pada peringkat kredit.
  4. Sukuk dapat meningkat nilainya ketika aset meningkat nilainya. Keuntungan dari obligasi sesuai dengan bunga tetap, menjadikannya Riba.
  5. Saat Anda menjual sukuk, Anda menjual kepemilikan atas aset yang mendukungnya. Penjualan obligasi adalah penjualan hutang.
Sukuk didukung oleh aset berwujud, bukan utang. Kepemilikan sukuk menunjukkan kepemilikan suatu aset yang memiliki nilai. Meskipun, obligasi juga dapat menunjukkan hal ini, definisi sebenarnya dari obligasi hanya menunjukkan kewajiban utang. Pada akarnya, hubungan antara penerbit obligasi dan konsumen sangat berbeda dengan hubungan antara penerbit sukuk dan pembeli sukuk. Dalam kasus obligasi, konsumen bertindak sebagai pemberi pinjaman dan penerbit obligasi sebagai penerima pinjaman. Dalam hal ini, pinjaman memiliki bunga tetap, oleh karena itu menjadi Riba. Dalam sukuk, pembeli membeli aset yang memiliki nilai daripada berpartisipasi dalam perjanjian pinjaman implisit. Perbedaan penting lainnya antara obligasi dan sukuk adalah bahwa aset yang terlibat dalam sertifikat sukuk mematuhi semua hukum Islam. Dalam hal obligasi, sertifikat obligasi dapat didukung oleh aset yang tidak sesuai dengan Syariah, yang dapat digabungkan dengan jenis aset lain tanpa sepengetahuan konsumen. Konsumen sukuk diyakinkan bahwa nilai sertifikat sesuai dengan aset yang digunakan untuk kepentingan umum dan tidak terkait dengan kegiatan atau produk yang bertentangan dengan Islam. Meskipun beberapa orang mungkin berpendapat bahwa perbedaan antara sukuk dan obligasi hanyalah teknis, perbedaan ini penting bagi umat Islam. Faktanya, praktik mencari keuntungan dari uang saja, dengan mengorbankan produktivitas dan orang-orang nyata telah menjadi salah satu pendorong banyak masalah ekonomi yang melanda dunia dalam dekade terakhir. Bunga dan inflasi artifisial dari harga yang didasarkan pada utang daripada nilai riil adalah alasan utama mengapa gelembung terbentuk, pecah, dan kemudian menyebabkan resesi dan depresi. Sukuk, tidak seperti obligasi, dihargai sesuai dengan nilai pasar sebenarnya dari aset yang mendukung sertifikat sukuk. Penetapan harga obligasi didasarkan pada peringkat kredit penerbit. Ini diperlukan dalam kasus obligasi karena ketika Anda menjual obligasi di pasar sekunder, Anda sebenarnya menjual utang dalam hubungan pinjaman yang mendasarinya. Sekilas Tentang Sukuk Ritel

Cara beli sukuk ritel

Berikut rincian tahapan membeli atau menjadi investor Sukuk Ritel SR017. Cara beli tersebut bisa Anda ikuti di bawah ini:

1. Registrasi

Proses pendaftaran Calon Investor melalui Sistem Elektronik yang disediakan oleh Mitra Distribusi (Midis). Memasukan data-data antara lain, data diri, nomor SID (Single Investor Identification), nomor Rekening Dana dan nomor Rekening Surat Berharga. Calon investor yang belum memiliki nomor SID, rekening dana, dan/atau rekening surat berharga, akan dibantu oleh Midis.

2. Pemesanan

Setelah registrasi berhasil, Calon Investor melakukan pemesanan SR015 dengan sebelumnya membaca ketentuan dalam Memorandum Informasi. Pemesanan hanya dapat dilakukan pada saat masa penawaran SR015.

3. Pembayaran

Setelah pemesanan diverifikasi (verified order), Calon Investor mendapatkan kode pembayaran (Billing Code) melalui email/sms sesuai kebijakan masing-masing Mitra Distribusi. Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran dana investasi melalui Bank Persepsi (teller, ATM, internet banking, mobile banking) dalam batas waktu yang ditentukan.

4. Konfirmasi

Setelah pembayaran, Calon Investor akan memperoleh NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan Negara) dan notifikasi completed order serta akan memperoleh alokasi SR015 pada tanggal setelmen/penerbitan. Investor yang berminat untuk berinvestasi di sukuk ritel seri SR017 dapat mengakses website sukuk ritel atau menghubungi 31 mitra distribusi yang telah ditetapkan oleh pemerintah.

Keuntungan investasi sukuk ritel

Di antara manfaat Sukuk dapat kita rujuk sebagai berikut: 
  • Sukuk adalah modal yang dapat diperdagangkan. 
  • Produk pasar yang menyediakan tarif tetap atau variabel jangka menengah hingga jangka panjang kembali. Itu dinilai dan dinilai oleh lembaga pemeringkat internasional, yang investor gunakan sebagai pedoman untuk menilai parameter risiko/pengembalian Sukuk masalah.
  • Sukuk memiliki aliran pendapatan berkala yang teratur selama periode investasi dengan penyelesaian yang mudah dan efisien dan kemungkinan kenaikan modal Sukuk. 
  • Akhirnya, Sukuk adalah instrumen likuid dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder.
Setelah mengetahui mengenai sukuk ritel beserta karakteristik, cara beli, keuntungan, dan perbedaan sukuk ritel dengan obligasi, maka Anda bisa membaca trivia lainnya yang ada di Jurnal GIC untuk mempelajari hal lainnya. Selain itu, Anda juga bisa menginvestasikan uang Anda mulai dari 150.000 Rupiah bersama dengan GIC dengan cara registrasi terlebih dahulu di situs resmi GIC. GIC