Federal Funds Rate: Efek, Cara Kerja, dan Perbedaannya dengan Regular Interest Rate

Artikel ini terakhir di perbaharui September 23, 2022 by Wachda Mihmii
Federal Funds Rate: Efek, Cara Kerja, dan Perbedaannya dengan Regular Interest Rate
Federal-Funds-Rate

Federal Funds Rate adalah tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan memperdagangkan dana federal (saldo yang disimpan di Bank Federal Reserve) satu sama lain dalam semalam. Untuk lebih jelasnya mengenai Federal Funds Rate ini, Anda bisa membaca artikel di bawah ini. Kunjungi juga website GIC untuk mengetahui produk-produk kami!

Apa itu Federal Funds Rate

Federal Funds Rate adalah tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan memperdagangkan dana federal (saldo yang disimpan di Bank Federal Reserve) satu sama lain dalam semalam. Ketika lembaga penyimpanan memiliki saldo surplus dalam rekening cadangannya, ia meminjamkan ke bank lain yang membutuhkan saldo yang lebih besar. Dalam istilah yang lebih sederhana, bank dengan kelebihan kas, yang sering disebut likuiditas, akan meminjamkan ke bank lain yang perlu segera meningkatkan likuiditas. Tingkat yang dibayarkan oleh lembaga peminjam kepada lembaga pemberi pinjaman ditentukan antara kedua bank; tingkat rata-rata tertimbang untuk semua jenis negosiasi ini disebut Federal Funds Rate efektif. Federal Funds Rate efektif pada dasarnya ditentukan oleh pasar tetapi dipengaruhi oleh Federal Reserve melalui operasi pasar terbuka untuk mencapai Federal Funds Rate sasaran.

The Federal Open Market Committee (FOMC) bertemu delapan kali setahun untuk menentukan tingkat target dana federal. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, tingkat ini mempengaruhi Federal Funds Rate yang efektif melalui operasi pasar terbuka atau dengan membeli dan menjual obligasi pemerintah (utang pemerintah). Lebih khusus lagi, Federal Reserve mengurangi likuiditas dengan menjual obligasi pemerintah, sehingga meningkatkan dana federal karena bank memiliki likuiditas yang lebih sedikit untuk berdagang dengan bank lain. Demikian pula, Federal Reserve dapat meningkatkan likuiditas dengan membeli obligasi pemerintah, menurunkan Federal Funds Rate karena bank memiliki kelebihan likuiditas untuk perdagangan. Apakah Federal Reserve ingin membeli atau menjual obligasi tergantung pada keadaan ekonomi. Jika FOMC yakin ekonomi tumbuh terlalu cepat dan tekanan inflasi tidak konsisten dengan mandat ganda Federal Reserve, Komite dapat menetapkan target federal funds rate yang lebih tinggi untuk meredam aktivitas ekonomi. Dalam skenario yang berlawanan, FOMC dapat menetapkan target federal funds rate yang lebih rendah untuk memacu aktivitas ekonomi yang lebih besar. Oleh karena itu, FOMC harus mengamati keadaan ekonomi saat ini untuk menentukan arah kebijakan moneter terbaik yang akan memaksimalkan pertumbuhan ekonomi sambil mengikuti mandat ganda yang ditetapkan oleh Kongres. Dalam membuat keputusan kebijakan moneternya, FOMC mempertimbangkan banyak data ekonomi, seperti: tren harga dan upah, pekerjaan, pengeluaran dan pendapatan konsumen, investasi bisnis, dan pasar valuta asing. Dalam skenario yang berlawanan, FOMC dapat menetapkan target federal funds rate yang lebih rendah untuk memacu aktivitas ekonomi yang lebih besar. Oleh karena itu, FOMC harus mengamati keadaan ekonomi saat ini untuk menentukan arah kebijakan moneter terbaik yang akan memaksimalkan pertumbuhan ekonomi sambil mengikuti mandat ganda yang ditetapkan oleh Kongres. Dalam membuat keputusan kebijakan moneternya, FOMC mempertimbangkan banyak data ekonomi, seperti: tren harga dan upah, pekerjaan, pengeluaran dan pendapatan konsumen, investasi bisnis, dan pasar valuta asing. Dalam skenario yang berlawanan, FOMC dapat menetapkan target federal funds rate yang lebih rendah untuk memacu aktivitas ekonomi yang lebih besar. Oleh karena itu, FOMC harus mengamati keadaan ekonomi saat ini untuk menentukan arah kebijakan moneter terbaik yang akan memaksimalkan pertumbuhan ekonomi sambil mengikuti mandat ganda yang ditetapkan oleh Kongres. Dalam membuat keputusan kebijakan moneternya, FOMC mempertimbangkan banyak data ekonomi, seperti: tren harga dan upah, pekerjaan, pengeluaran dan pendapatan konsumen, investasi bisnis, dan pasar valuta asing.

Federal Funds Rate adalah tingkat bunga sentral di pasar keuangan AS. Ini mempengaruhi suku bunga lain seperti suku bunga utama, yang merupakan tarif yang dikenakan bank kepada pelanggan mereka dengan peringkat kredit yang lebih tinggi. Selain itu, Federal Funds Rate secara tidak langsung mempengaruhi tingkat bunga jangka panjang seperti hipotek, pinjaman, dan tabungan, yang semuanya sangat penting untuk kekayaan dan kepercayaan konsumen. 

Mengenal FOMC (Federal Open Market Committee) : Jadwal Pertemuan dan Pengaruh pada Forex

Pahami tentang Federal Funds Rate

Ketika Anda mendengar istilah “federal funds rate”, itu mengacu pada tingkat bunga target yang ditetapkan oleh The Federal Open Market Committee (FOMC), yang merupakan bagian dari sistem perbankan sentral Amerika, Federal Reserve. Federal Funds Rate adalah bunga yang disarankan di mana bank saling meminjamkan uang dan dirancang untuk membantu menjaga agar ekonomi AS tetap beroperasi dengan lancar.

Dengan kata lain, ini adalah alat fiskal yang digunakan untuk mengontrol jumlah uang beredar dalam sistem dan membantu menjaga inflasi saat perdagangan mulai terlalu panas atau merangsang ekonomi saat melambat.

Federal Funds Rate (juga dikenal sebagai tingkat dana fed, tingkat bunga federal atau tingkat cadangan federal) pada dasarnya menyediakan sarana yang membantu di mana Federal Reserve dapat mempengaruhi suku bunga dan pinjaman. Dalam praktiknya, menaikkan Federal Funds Rate membuatnya lebih mahal bagi individu atau organisasi untuk meminjam dana. Menurunkannya memudahkan mereka untuk terlibat dalam pinjaman.

Akibatnya, jika Federal Funds Rate dinaikkan, uang menjadi kurang tersedia, dan suku bunga jangka pendek naik, yang membantu memerangi inflasi. Jika menurun, uang menjadi lebih mudah tersedia, dan suku bunga jangka pendek turun, yang membantu merangsang kegiatan ekonomi.

Tentu saja, The Fed tidak bisa begitu saja membalik tombol dan segera mengubah bentuk seluruh pasar atau terlibat dalam diskusi dengan setiap penyedia pinjaman ketika ingin mengubah kebijakan keuangan. Sebaliknya, ini memengaruhi praktik pemberian pinjaman dengan melakukan kontrol atas suku bunga acuan target – federal funds rate – yang perubahannya kemudian mengalir ke seluruh perekonomian.

Ketika Anda mendengar bahwa Fed telah menaikkan atau memotong suku bunga, inilah yang dimaksud: Penyesuaian Federal Funds Rate.

Perubahannya pada gilirannya dapat berdampak pada suku bunga hipotek dan pinjaman, atau suku bunga pada kartu kredit, rekening tabungan, dan sertifikat deposito (CD). Dengan kata lain, berbagai sarana pinjaman dan investasi dapat secara langsung dan tidak langsung dipengaruhi oleh perubahan Federal Funds Rate fund.

Cara Funds Transfer di GICTrade

Efek dari Federal Funds Rate

Berikut terdapat beberapa efek dari Federal Funds Rate. Efek tersebut adalah:

1. Bunga Kartu Kredit Menjadi Lebih Mahal

Ketika The Fed menaikkan suku bunga, utang kartu kredit Anda menjadi lebih mahal. Itu karena suku bunga utang konsumen seperti membawa saldo pada kartu kredit cenderung bergerak sejalan dengan suku bunga fed fund.

Suku bunga utama ini berdampak pada berapa banyak bank komersial saling membebankan pinjaman jangka pendek. Tingkat dana fed fund yang lebih tinggi berarti biaya pinjaman yang lebih mahal, yang dapat mengurangi permintaan di antara bank dan lembaga keuangan lainnya untuk meminjam uang.

Bank meneruskan biaya pinjaman yang lebih tinggi ini dengan menaikkan tarif yang mereka tetapkan untuk pinjaman konsumen. Sebagian besar penerbit kartu kredit menetapkan APR Anda berdasarkan suku bunga utama, yaitu tarif yang dikenakan bank kepada pelanggan yang paling tidak berisiko untuk pinjaman.

Sebagian besar kartu kredit membebankan APR variabel berdasarkan kombinasi tarif utama ditambah persentase di atasnya untuk menutupi biaya operasional dan menghasilkan keuntungan.

Bagian “variabel” berarti suku bunga yang Anda setujui untuk membayar saat disetujui untuk kartu baru dapat berfluktuasi berdasarkan suku bunga utama. Jadi, jika APR kartu kredit Anda adalah 16,25% dan Fed menaikkan Federal Funds Rateralnya sebesar 50 poin, penerbit Anda kemungkinan akan menaikkan APR Anda menjadi 16,75%.

Semakin tinggi tingkat bunga yang diterapkan pada saldo kartu kredit Anda, semakin mahal untuk menanggung hutang itu. Pertimbangkan untuk membayar utang Anda sebanyak mungkin atau manfaatkan kartu transfer saldo APR 0% untuk membantu mengurangi jumlah uang ekstra yang akan Anda bayarkan untuk utang Anda.

2. Hipotek dan Pinjaman Menjadi Lebih Mahal

Kenaikan suku bunga Fed lainnya berarti bahwa mereka yang meminjam untuk membeli rumah atau memanfaatkan ekuitas rumah mereka saat ini kemungkinan akan menghadapi tagihan perumahan yang lebih besar dalam beberapa bulan mendatang.

Beberapa ekonom telah memperkirakan bahwa suku bunga mencapai puncaknya di musim panas, ketika hipotek tetap 30 tahun mencapai 5,81% pada pertengahan Juni, kemudian turun serendah 4,99% pada Agustus. Pada saat itu, sebagian besar peramal mengatakan interest rates are akan turun di bawah 5% pada akhir tahun. Tapi itu sebelum suku bunga mencapai level tertinggi baru 14 tahun di 6,02% minggu lalu.

Pinjaman rumah jangka pendek dengan suku bunga mengambang seperti Adjustable Rate Mortgage (ARM) dan Home Equity Line Of Credit  (HELOC) terkait dengan Federal Funds Rate, jadi ketika suku bunga itu naik, suku bunga ARM dan HELOC segera menyusul.

ARM memiliki fase awal di mana tarifnya tetap—biasanya selama lima tahun—sebelum beralih ke tarif yang menyesuaikan setiap tahun. Tarif untuk ARM saat ini lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap tradisional, yang secara kasar meningkat dua kali lipat sejak tahun lalu.

Sejauh hipotek suku bunga tetap pergi, kenaikan suku bunga hipotek tetap baru-baru ini adalah kombinasi dari kebijakan Fed, kekhawatiran resesi dan inflasi.

Suku bunga hipotek jangka panjang lebih dipengaruhi oleh hasil Treasury 10-tahun. Ketika hasil naik, begitu juga harga.

Kenaikan suku bunga terbaru The Fed adalah pemicu potensial untuk resesi, yang mendorong investor untuk memarkir uang mereka di aset safe-haven seperti catatan Treasury 10-tahun. Demikian pula, kenaikan inflasi biasanya mendorong suku bunga lebih tinggi karena pemberi pinjaman harus mengimbangi penurunan daya beli peminjam.

Tapi tidak semua orang berpikir tingkat hipotek yang lebih tinggi adalah hal yang buruk. Beberapa profesional real estat melihat tarif yang lebih tinggi sebagai salah satu cara untuk mendinginkan pasar perumahan yang terlalu panas. Yang lain berpikir sudah waktunya untuk kembali normal setelah dua tahun dengan biaya pinjaman yang rendah secara artifisial.

“Suku bunga, meskipun lebih tinggi dari beberapa tahun terakhir, masih relatif rendah. Kami benar-benar dimanjakan,” kata William Lublin, pemilik kantor Century 21 Advantage Gold di Southampton, Pennsylvania.

Untuk pembeli yang telah keluar dari perburuan rumah dengan harapan harga akan turun, Lublin mengatakan hal itu “seperti mencoba menangkap pisau yang jatuh.”

Pakar perumahan mengatakan peminjam harus mempertimbangkan untuk mengunci suku bunga mereka sebelum suku bunga naik lebih tinggi. Penguncian tarif biasanya berlangsung selama 30 hari, tetapi beberapa pemberi pinjaman menawarkan penguncian yang lebih lama, biasanya dengan biaya tertentu. Sulit untuk memprediksi dengan pasti apakah Anda telah mengunci tarif serendah mungkin, tetapi selalu ada opsi untuk membiayai kembali nanti jika suku bunga turun.

“Jika tarif turun, [pembeli rumah] mendapat keuntungan karena telah membeli dengan harga ini dan selalu dapat membiayai kembali,” kata Lublin. “Anda tidak bisa kembali ke masa lalu dan membeli rumah dengan harga lebih murah.”

Adapun pinjaman mahasiswa, beberapa pinjaman pribadi dipengaruhi oleh suku bunga Fed, jadi ada kemungkinan suku bunga akan naik. Secara keseluruhan, ini saat yang tepat untuk memastikan Anda memahami pinjaman yang Anda miliki dan mempertimbangkan untuk membiayainya kembali sebelum tarif naik lebih banyak—tetapi hanya jika biaya untuk membiayai kembali masih sepadan dengan penghematan secara keseluruhan.

3. Tarif Tabungan Naik, Meski Perlahan

Tingkat dana fed fund yang lebih tinggi adalah keuntungan bagi penabung, yang telah melihat tingkat di rekening tabungan merayap lebih tinggi.

Tidak ada hubungan langsung antara dana federal dan suku bunga deposito. Tetapi bank perlahan-lahan meningkatkan persentase hasil tahunan ( APY ) yang mereka bayarkan pada rekening deposito—termasuk rekening tabungan, rekening pasar uang, dan sertifikat deposito ( CD ).

Lembaga keuangan menaikkan suku bunga mereka untuk menarik simpanan, tetapi mereka saat ini memiliki banyak uang tunai dan dapat meluangkan waktu untuk menaikkan hasil.

Seberapa cepat Anda akan melihat APY yang lebih tinggi pada setoran bergantung pada lokasi bank Anda. Bank online, bank kecil, dan serikat kredit biasanya menawarkan hasil yang lebih menarik daripada bank besar dan umumnya menaikkan suku bunga lebih cepat karena mereka harus bersaing lebih banyak untuk mendapatkan simpanan.

Menempatkan uang Anda ke bank online atau serikat kredit mungkin merupakan taruhan terbaik Anda jika Anda mencari hasil yang lebih tinggi. Sementara tingkat rata-rata nasional pada rekening tabungan telah melonjak dari 0,06% menjadi 0,17% sejak Januari, menurut FDIC, rekening tabungan hasil tinggi terbaik membayar hingga 5% APY pada beberapa deposito. Di mana Anda memarkir uang tunai Anda, terutama pada saat inflasi meningkat.

Federal-Funds-Rate

Lantas, Bagaimana cara kerja dari Federal Funds Rate

Secara teknis, Federal Funds Rate menyaring ekonomi karena suku bunga itulah yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman semalam guna memenuhi persyaratan cadangan Fed.

Kedengarannya rumit, tetapi ini lebih sederhana dari yang Anda pikirkan. Dalam waktu normal (artinya, ketika ekonomi AS tidak dalam resesi atau krisis keuangan), The Fed mengharuskan bank untuk menjaga saldo minimum di rekening mereka di The Fed — sama seperti Anda mungkin sering diminta untuk menahan jumlah tertentu. dana di rekening giro atau tabungan Anda.

Beberapa bank memiliki dana lebih dari yang mereka butuhkan. Yang lain tidak punya cukup uang untuk memenuhi kebutuhan malam itu. Bank-bank dengan uang tunai yang cukup kemudian meminjamkan kepada bank-bank yang membutuhkannya. Tentu saja, karena tidak ada orang yang mau meminjamkan secara cuma-cuma, ia datang dengan tingkat bunga. Di situlah tingkat dana fed masuk.

Tentu saja, bank tidak dapat saling menagih “kisaran”. Mereka biasanya menetapkan suku bunga di titik tengah target Fed, meskipun cenderung berfluktuasi. Dikenal sebagai “Federal Funds Rateeral yang efektif,” tingkat ini dipengaruhi oleh faktor pasar penawaran dan permintaan serta Fed.

Tapi di bawah permukaan, tingkat dana fed fund terkait dengan tolok ukur lain yang kurang diketahui: interest rates are pada saldo cadangan. Dikenal sebagai kurs IORB, ini mungkin adalah teman terbaik dari kurs dana fed fund.

Menjelaskan mengapa memerlukan perjalanan kembali ke krisis keuangan tahun 2008. Beberapa bank suka menjaga keseimbangan di Fed jauh di atas tingkat yang dipersyaratkan. Dengan demikian, The Fed mulai membayar bunga atas kepemilikan mata uang bank (dikenal sebagai suku bunga atas cadangan wajib, atau IORR) serta atas saldo cadangan berlebih mereka (dikenal sebagai suku bunga atas cadangan berlebih, atau IOER).

Ketika suku bunga tersebut rendah, bank akan lebih memilih untuk meminjamkan dana tersebut, di mana mereka kemungkinan akan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi daripada menyimpannya di rekening di The Fed. Itu pada gilirannya menurunkan biaya pinjaman uang dalam perekonomian karena meningkatkan pasokan kredit.

Di sisi lain, bank lebih suka menyimpan lebih banyak uang di Fed saat suku bunga tinggi, terutama jika itu berarti mereka tidak harus meminjamkan kepada peminjam yang berpotensi berisiko. Itu meningkatkan harga pinjaman uang karena semakin sedikit kredit yang beredar.

The Fed telah menerapkan kebijakan dengan cara ini sejak krisis keuangan tahun 2008, sebagian besar karena bank telah secara dramatis meningkatkan kepemilikan mata uang mereka di The Fed. Sebelumnya, The Fed akan mempengaruhi suku bunga pasar dengan meningkatkan pasokan cadangan bank untuk menyeimbangkan penawaran dan permintaan. Uang ekstra di rekening bank akan menurunkan harga pasar. Kurang akan meningkatkan suku bunga.

“Ini adalah cara yang berbeda untuk mencapai tujuan yang sama,” kata Eric Sims, profesor ekonomi di Universitas Notre Dame. “Mereka ingin mengubah suku bunga yang relevan bagi Anda dan saya, tetapi mereka melakukannya dengan cara yang berbeda sekarang.”

Selama pandemi virus corona yang dahsyat, The Fed menghilangkan persyaratan cadangan, upaya terakhir untuk membantu mendapatkan lebih banyak kredit yang mengalir melalui sistem keuangan. Akibatnya, The Fed pada Juli 2021 menggabungkan IOER dan IORR menjadi satu tingkat menyeluruh: bunga atas saldo cadangan, atau IORB.

Apa bedanya Antara Federal Funds Rate dengan Regular Interest Rates?

Baik federal funds rate dan interest rates are adalah beberapa indikator keuangan terpenting di AS. Perbedaan utamanya adalah bahwa Federal Funds Rate menetapkan kisaran yang akan dipinjamkan atau dipinjam oleh bank satu sama lain dalam semalam. Karena ini berdampak pada biaya pinjaman dan kondisi keuangan, pasar saham biasanya sensitif terhadap perubahan tarif ini. Federal Funds Rate juga secara tidak langsung mempengaruhi tingkat bunga jangka pendek. Sebaliknya, interest rates are, yang ditetapkan oleh Federal Reserve, menentukan tingkat biaya yang harus dikeluarkan bank untuk meminjam.

Dengan adanya federal funds rate ini, efek-efek yang telah dijelaskan di atas sangat mempengaruhi kehidupan sehari-hari. Selain tarif tabungan yang tinggi, bunga kredit, dan hipotek, Anda juga bisa memanfaatkan trading untuk mendapat keuntungan yang berlebih. Seperti trading di GIC yang memiliki banyak keuntungan baik dalam bentuk fitur maupun untuk menambah pendapatan tambahan. Anda bahkan bisa memilih untuk menjadi trader maupun market maker. Dengan adanya kedua belah pihak, transaksi yang dilakukan di GIC menjadi sangat transparan. Agar bisa bertrading di GIC, Anda cukup melakukan registrasi untuk trading mulai dari 150.000 Rupiah!

GIC

Wachda Mihmii
SEO writer who is experienced in various Indonesian national media. Aspiring to be a book or novel writer. Has experience as a Creative Director.

Daftarkan Diri Anda Sekarang


Setelah melakukan pendaftaran anda akan diberikan video workshop dari Trader Profesional Kami