Rasio Profitabilitas : Definisi, Jenis dan 3 Rasio Profitabilitas Utama

Artikel ini terakhir di perbaharui September 5, 2022 by suharyani
Rasio Profitabilitas : Definisi, Jenis dan 3 Rasio Profitabilitas Utama

Rasio profitabilitas adalah sebuah metrik keuangan yang dipakai untuk meniai kekuatan bisnis. Untuk memahami lebih lanjut tentang rasio profitabilitas anda dapat membaca artikel dibawah ini !

Pengertian rasio profitabilitas

Rasio profitabilitas adalah kelas metrik keuangan yang digunakan untuk menilai kemampuan bisnis untuk menghasilkan pendapatan relatif terhadap pendapatan, biaya operasi , aset neraca, atau ekuitas pemegang saham dari waktu ke waktu, menggunakan data dari titik waktu tertentu.

Rasio profitabilitas dapat dibandingkan dengan rasio efisiensi , yang mempertimbangkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya secara internal untuk menghasilkan pendapatan (berlawanan dengan laba setelah biaya).

rasio profitabilitas adalah

Jenis rasio profitabilitas

Ada berbagai rasio profitabilitas yang digunakan oleh perusahaan untuk memberikan wawasan yang berguna tentang kesejahteraan finansial dan kinerja bisnis.

Semua rasio ini dapat digeneralisasi menjadi dua kategori, sebagai berikut:

A. Rasio Margin

Rasio margin mewakili kemampuan perusahaan untuk mengubah penjualan menjadi keuntungan pada berbagai tingkat pengukuran.

Contohnya adalah margin laba kotor, margin laba operasi, margin laba bersih , margin arus kas, EBIT , EBITDA , EBITDAR, NOPAT , rasio biaya operasional, dan rasio overhead.

B. Rasio Pengembalian

Rasio pengembalian mewakili kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pengembalian bagi pemegang sahamnya.

Contohnya termasuk laba atas aset, laba atas ekuitas, pengembalian tunai atas aset, laba atas utang, laba atas laba ditahan, laba atas pendapatan, pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, pengembalian modal yang diinvestasikan, dan pengembalian modal yang digunakan. 

 

Fungsi rasio profitabilitas

Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh pemilik bisnis, akuntan, investor, dan kreditur untuk mengevaluasi kesehatan keuangan bisnis. Rasio profitabilitas dapat memberikan informasi seperti seberapa baik bisnis menghasilkan pendapatan, jika biaya operasional perlu dikurangi, dan seberapa efisien bisnis dalam menghasilkan pendapatan dari aset dan/atau investor yang ada. Rasio keuangan ini juga memberi pihak yang berkepentingan cara untuk melacak tren keuangan selama periode yang diperpanjang.

Dalam kebanyakan kasus, rasio yang lebih tinggi merupakan indikator yang dapat diandalkan bahwa bisnis berkinerja baik. Namun perlu diingat bahwa rasio profitabilitas harus selalu digunakan secara konsisten untuk mengidentifikasi tren dengan lebih baik dan membuat perubahan apapun jika diperlukan.

Perusahaan biasanya menggunakan dua kategori rasio profitabilitas atau rasio keuangan untuk analisis: rasio margin keuntungan seperti laba kotor dan margin laba bersih, dan rasio pengembalian seperti pengembalian ekuitas. Kedua kategori rasio ini memberikan gambaran bisnis yang lebih lengkap. Menghitung rasio ini juga dapat membantu menjawab pertanyaan berikut:

  • Apakah kinerja bisnis Anda cenderung naik atau turun?
  • Dapatkah bisnis Anda menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar pengeluaran?
  • Apa bagian lemah dari bisnis?
  • Bagaimana bisnis Anda dibandingkan dengan bisnis serupa lainnya?
  • Apakah bisnis Anda saat ini merupakan investasi yang bagus?

Apakah Tiga Rasio Profitabilitas Utama?

Rasio profitabilitas dapat diklasifikasikan menjadi tiga jenis. Ini adalah profitabilitas operasi, penggunaan aset dan kontribusi. Rasio profitabilitas kinerja bisnis berfokus pada pendapatan yang dihasilkan oleh sebuah perusahaan. Mereka memberikan informasi tentang bagian mana dari pendapatan penjualan yang tersedia untuk biaya. Ini adalah angka penting dalam rasio pengeluaran Anda. Ini setelah semua biaya produksi barang yang dijual telah dikurangkan dari total pendapatan.

 

Rasio Profitabilitas Operasi

Rasio laba ini menentukan seberapa baik perusahaan mampu menghasilkan pendapatan penjualan. Ini setelah dikurangi harga pokok penjualan. Rasio profitabilitas operasi dapat dihitung sebagai berikut. Bagilah laba bersih dengan penjualan.

Rasio Profitabilitas Operasi = Laba Bersih/Penjualan

Rasio Profitabilitas Penggunaan Aset

Rasio penggunaan aset fokus pada aset. Ini termasuk total aset dan aset tetap. Ini digunakan untuk menghasilkan pendapatan penjualan. Mereka dihitung setelah semua biaya operasional telah dikurangkan dari pendapatan. Ada dua jenis rasio profitabilitas penggunaan aset. Ini adalah rasio perputaran aset tetap dan tingkat perputaran persediaan.

  • Rasio Perputaran Aset Tetap. Ini mengukur seberapa efektif perusahaan menggunakan aset tetapnya. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan dengan total aset tetap.
  • Tingkat Perputaran Persediaan. Tingkat perputaran persediaan mengukur seberapa efektif perusahaan menggunakan persediaannya. Ini dihitung dengan membagi pendapatan penjualan bersih dengan persediaan rata-rata.

Rasio Profitabilitas Kontribusi

Rasio profitabilitas kontribusi membantu perusahaan mengukur efektivitas upaya pemasaran mereka. Margin kontribusi juga dikenal sebagai laba kotor atau pendapatan dikurangi harga pokok penjualan. Inilah yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan dari total pendapatan.

Margin Kontribusi = Pendapatan – Harga Pokok Penjualan/Pendapatan

Bagilah laba bersih dengan margin laba kontribusi untuk mendapatkan rasio profitabilitas kontribusi. Ini akan memberi tahu Anda berapa banyak yang tersedia untuk dibagikan sebagai dividen per saham.

Contoh Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas adalah salah satu metrik paling populer yang digunakan dalam analisis keuangan , dan umumnya terbagi dalam dua kategori—rasio margin dan rasio pengembalian.

Rasio margin memberikan wawasan, dari beberapa sudut yang berbeda, pada kemampuan perusahaan untuk mengubah penjualan menjadi keuntungan. Rasio pengembalian menawarkan beberapa cara berbeda untuk memeriksa seberapa baik perusahaan menghasilkan pengembalian bagi pemegang sahamnya.

Beberapa contoh umum rasio profitabilitas adalah berbagai ukuran margin keuntungan, pengembalian aset (ROA), dan pengembalian ekuitas (ROE). Lainnya termasuk pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) dan pengembalian modal yang digunakan (ROCE).

Margin Keuntungan

Margin keuntungan yang berbeda digunakan untuk mengukur profitabilitas perusahaan pada berbagai tingkat biaya penyelidikan, termasuk margin kotor, margin operasi, margin sebelum pajak, dan margin laba bersih. Margin menyusut karena lapisan biaya tambahan dipertimbangkan—seperti HPP, biaya operasional, dan pajak.

Margin kotor mengukur berapa banyak yang dihasilkan perusahaan setelah memperhitungkan COGS. Margin operasi adalah persentase penjualan yang tersisa setelah menutupi HPP dan biaya operasional. Margin sebelum pajak menunjukkan profitabilitas perusahaan setelah memperhitungkan biaya non-operasional lebih lanjut. Margin laba bersih adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan setelah semua biaya dan pajak.

Pengembalian Aset (ROA)

Profitabilitas dinilai relatif terhadap biaya dan pengeluaran dan dianalisis dibandingkan dengan aset untuk melihat seberapa efektif perusahaan menggunakan aset untuk menghasilkan penjualan dan keuntungan. Penggunaan istilah “pengembalian” dalam ukuran ROA biasanya mengacu pada laba bersih atau laba bersih —nilai pendapatan dari penjualan setelah semua biaya, pengeluaran, dan pajak. ROA adalah laba bersih dibagi total aset.

Semakin banyak aset yang dikumpulkan perusahaan, semakin banyak penjualan dan potensi keuntungan yang dapat dihasilkan perusahaan. Karena skala ekonomi membantu menurunkan biaya dan meningkatkan margin, pengembalian dapat tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada aset, yang pada akhirnya meningkatkan ROA.

Pengembalian Ekuitas (ROE)

ROE adalah rasio kunci bagi pemegang saham karena mengukur kemampuan perusahaan untuk mendapatkan pengembalian atas investasi ekuitasnya. ROE, dihitung sebagai laba bersih dibagi ekuitas pemegang saham, dapat meningkat tanpa investasi ekuitas tambahan. Rasio ini dapat meningkat karena laba bersih yang lebih tinggi dihasilkan dari basis aset yang lebih besar yang didanai dengan utang.

Itulah penjelasan tentang margin profitabilitas, anda dapat membaca juga artikel GIC lainnya untuk mendapatkan ilmu lebih, seperti penjelasan Black Card, hanya di Jurnal GIC. Pastikan, unduh GIC Mobile Apps di Google Play Store juga Apple App Store.

Jangan lupa untuk registrasi trading di GIC untuk mencoba mulai memiliki aset digital.

GIC

suharyani
"Writing is easy. All you do is stare at a blank sheet of paper until drops of blood form on your forehead.” – Gene Fowler. Ani is a content and copywriter who really loves her job and very interested in the digital marketing field especially Social Media and SEO.

Daftarkan Diri Anda Sekarang


Setelah melakukan pendaftaran anda akan diberikan video workshop dari Trader Profesional Kami